商业等板块轮番登场 国庆主题投资迎来机会

今年10月我国将迎来8天超长假期,很多人都有旅游计划,酒店和旅游类上市公司将收益。受此影响,酒店旅游板块近期接连上涨。其中北京旅游由于兼具国庆和旅游的双重题材,近半个月涨幅高达67%。昨日天相酒店旅游指数上涨4%,位居天相行业涨幅第二名,而上证指数仅上涨1.71%。同时黄金周相关的商业零售、食品饮料股等近期表现不错,其中糖业股涨势明显。 旅游井喷旅游股走强 国庆将至,国内旅游线路预订将迎来井喷式增长。中国旅游研究院报告显示,考虑到假期时间变长等因素,预计今年“十一”黄金周国内旅游人数将超过2亿人次,同比增长13%;旅游收入超过1000亿元,同比增长25%。由于假期时间增加1天,预计人均旅游消费会从2008年“十一”黄金周的448元增加到500元左右。由于本次黄金周兼具60年国庆、中秋等节日,除非甲流集中暴发,旅游消费将集中释放和升级。尤其近来市场平淡,热点转换频繁,旅游概念股吸引了不少人气。实际上,从以往长假看,短短几天的假期无法左右企业整个年度的运营情况。投资者可以适当关注首旅股份、黄山旅游等个股的机会,但要控制仓位并快进快出。 食品饮料消费将转旺 8月份起,白酒行业景气已明显回升,节日的来临将助推行业景气上行,不过前一阵全国范围内开展的严禁酒后驾车及社会治安综合治理对酒业股影响较大。9月起天气转凉,白酒、黄酒消费开始转旺,食品饮料行业景气度有望延续。联合证券施剑刚预计全年食品饮料行业净利润增速将达到60%左右,剔除乳企数据,增速也将达到30%左右。在大盘震荡阶段,该行业相关公司跑赢大盘的可能性较大。中信证券许彪建议关注贵州茅台、泸州老窖和山西汾酒、金种子酒和古井贡酒等。 同时,随着下半年食品行业复苏,对糖的需求上升。受厄尔尼诺气候影响,目前中国、印度甘蔗主产区正遭遇干旱。广西糖网的报价显示,昨日广西现货批发市场报价继续上调。国金证券农林牧渔分析师谢刚认为糖价上涨的趋势还没有结束,2010年国内期货糖均价将达到5000元/吨,现货糖价将站上4200元/吨。据悉,当前除销糖率已经达到95.6%的广东无糖可售外,其余三个主产省销糖量均出现环比大幅上升,中秋、国庆用糖高峰显露无疑。因此糖业股也时有表现。 贵糖股份半年报披露,预计三季度约实现净利润1100万元-1600万元,同比增长14.29%-66.23%,2009年1-9月业绩同比下降50%-100%。资料显示,贵糖股份的制糖业占主营业务的比重约为25%,糖业股龙头南宁糖业为61.75%。业界认为,在糖价持续向上的趋势下,有理由对它们在2009年三、四季度的盈利保持乐观。 商业股假日效应凸显 国庆长假期间消费市场将保持活跃。相关数据显示,7月消费者信心指数首次出现明显回升,此外零售百强增速继续加快,近几个月服装、化妆品和金银珠宝类商品社会消费品零售总额的增速在20%以上;粮油类和饮料类商品的社会消费品零售总额的增速维持在15%左右。中金公司认为零售板块具备防御特征的行业属性、较低的估值水平和技术面的滞涨均支持其成为市场调整中的良好配置品种。 天相投顾预计“十一”黄金周社会消费总额将达5400亿元左右,同比增速将达29%,为2005年来最高增速;零售股将享受“黄金周效应”,建议关注商业股的交易性投资机会,包括经营家电零售的苏宁电器与黄金专卖的老凤祥;同时还包括地处西部、东北及首都地区的百货公司,如成商集团、新华百货、欧亚集团、王府井等。